Risk Management
إدارة المخاطر للمبتدئين
حماية رأس المال هي الانضباط الذي يحدد ما إذا كان بإمكان الشخص الاستمرار في التعلم. تتناول هذه المقالة تحديد حجم المركز، مستويات Stop Loss، نسبة المخاطرة إلى العائد، والتراجع (drawdown).
- وقت القراءة
- 9 min قراءة
- المستوى
- Beginner
- المؤلف
- فريق التعليم بالمؤسسة
- تم التحديث
- تحديث في 2026-01-12
المخاطرة تأتي أولاً
معظم البرامج التعليمية تعلم الدخول أولاً والمخاطرة أخيرًا. هذا الترتيب معكوس. فهم مقدار ما يمكن للمرء أن يخسره في أي قرار فردي هو ما يسمح للشخص بالبقاء في عملية التعلم لفترة كافية للتحسن.
تحديد حجم المركز
تحديد حجم المركز هو الآلية التي تحول تفضيل المخاطر المجرد إلى رقم ملموس. إذا قرر الشخص أن لا تكلفة لأي فكرة فردية يجب أن تتجاوز نسبة مئوية صغيرة ثابتة من رأس المال، يتم حساب حجم المركز من هذا الحد والمسافة إلى نقطة الخروج.
حساب التراجع (drawdown)
الخسائر غير متناظرة. تتطلب خسارة بنسبة 20% ربحًا بنسبة 25% للتعافي؛ وتتطلب خسارة بنسبة 50% ربحًا بنسبة 100%. هذه الحسابات هي أوضح حجة لتحديد حجم الخسائر الفردية، وهي صالحة بغض النظر عن الطريقة أو السوق.
نسبة المخاطرة إلى العائد
تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد ما يتم المخاطرة به بما يتم السعي إليه. إنها أداة تخطيط، وليست توقعًا: نسبة مواتية لا تجعل النتيجة أكثر احتمالًا، بل تغير قيمة نسبة نجاح معينة.
أهم النقاط
- تعلم عن المخاطر قبل تعلم عن الدخول.
- تحديد حجم المركز يحول حد المخاطر إلى كمية ملموسة.
- استعادة الخسائر غير متناظرة رياضيًا.
- نسبة المخاطرة إلى العائد هي أداة تخطيط، وليست توقعًا.